AI算力硬合作，馬斯克還是更相信中國製造

一種混搭的可能：英特爾繼續供先進工藝，即前端用14A；後端再接臺積電，來補工廠運營、良率、封裝這些能力。田晏林 發自 凹非寺 | 公眾號 QbitAI 馬斯克的Terafab，可能又要拉來一個重量級玩家。10月3日，馬斯克在X上確認，正在與臺積電討論Terafab芯片製造合作。Just discussions, but something may come of it.（只是討論，但可能會有結果。） 此言一齣，迅速引起外界關注。因為截至目前，英特爾是唯一被正式點名的合作伙伴，計劃向Terafab提供14A（約1.4nm級）工藝。現在，另一家全球頂級晶圓代工巨頭臺積電也走到了談判桌邊。

英特爾和臺積電本就是宿敵。但現在，這幾方人馬卻因為Terafab這個「史詩級芯片工程」有了走到一起的可能。有網友甚至調侃：「這感覺就像復仇者聯盟成員們終於集合了一樣，lol。」 對此，臺積電方面暫無回應。Terafab，是馬斯克旗下Tesla、SpaceX（以及已被吸收 xAI）共同推進的超大規模垂直整合芯片製造項目。它的目標很明確：獲得持續、充足的定製芯片供應，而非對外接單的晶圓代工廠。也正因如此，臺積電此時出現，才顯得格外有意思。此前，馬斯克曾多次強調要降低對臺積芯片的依賴。現在，是Terafab路線變了嗎？已經在局裡的英特爾，會不會因此受到影響？為啥突然跟臺積電談？

今年4月，談到為什麼要自己造Terafab時，馬斯克曾直言： TSMC just can’t make the staggeringly large number of chips needed!If they could, we would not need to do this.意思很直接：臺積電如果真能造出我們需要的天文數字級芯片，就沒必要搞Terafab了。幾個月後，雙方卻坐下來談合作。看著有點擰巴，但把Terafab的體量擺出來，就順了。據悉，這個項目一期投資是168億美元，長期潛在總投資可到1190億美元，規劃建築面積超過1億平方英尺，最終目標是年產約1TW AI算力。

1TW是什麼概念？「約相當於當前全球AI算力年產出的50倍」量級。這個數據，是按照馬斯克前段時間對「全球算力約20GW級別」的說法，推算出來的。反正現在全球沒有哪一家單體芯片工廠，是按這個量級去設計的。馬斯克也早就嫌現有產能不夠，才會在4月提到臺積電時，說它「根本造不出我們需要的天文數字級芯片。」 這句話當時聽著像是在說：臺積電不行，我自己來。現在再看，更像是：臺積電一家不夠，那就自己建；自己建還不夠，那臺積電也別走。（doge） AI生成 需求壓力，是馬斯克跟臺積電接觸的根本原因。此外，他很可能還在考慮對沖風險。Terafab真正麻煩的地方，不只是規模大，它還卡著時間。

目前已經確認的製造夥伴是英特爾，Terafab計劃採用14A工藝。但14A還在往量產推進，風險生產大約在2027年，量產目標則在2028年前後。Terafab這邊也沒閒著。今年8月選址得州Grimes County後，場地清理和早期土方已經啟動，大規模施工計劃放在2026年12月，一期目標2028年底完成。兩邊節奏卡得都很緊。若只押14A，多少有點「刺激」。尤其對Terafab這種項目來說，工藝參數難看一點不怕，關鍵是哪一環沒按時到位，後面一整串計劃都得跟著延。畢竟馬斯克那邊，火箭等著上天，機器人和自動駕駛等著落地，芯片這頭真拖不起。臺積電這張牌，馬斯克很難完全不看。

更巧的是，臺積電自己也在往得州走。就在這次討論曝光前後，外界傳出臺積電正在評估得州新生產基地。好傢伙，越看越像雙向奔赴呢。臺積電要是想在美國再鋪一個大基地，最缺的就是長期、穩定、吃得下大產能的客戶。Terafab正好胃口夠大。如此看來，這次跟臺積電談，並非是Terafab路線拐彎了，更像是項目越做越大之後，馬斯克開始給自己多留幾條路。臺積電怎麼進？英特爾又怎麼辦？儘管臺積電還未回應，但有媒體已經披露合作的三種方向了。第一種方案，是臺積電直接擁有並運營新工廠，SpaceX或者Terafab掏錢、下長期訂單，甚至一起持股。這套玩法臺積電不陌生。

日本JASM、德國ESMC基本就是這個思路：本地夥伴出資本和需求，臺積電帶技術和工廠運營能力進來。第二種方案，是SpaceX控股，臺積電持小股，同時負責運營，還把自己的工藝技術帶進來。這個就有點新鮮了。畢竟臺積電過去最擅長的是，「我的工廠我來管。」 如果最後真變成SpaceX掌控資產、臺積電負責把廠跑起來，那麼等於雙方都在試一種新關係。AI生成 第三種方案，最輕，只是技術合作。工藝、良率經驗、人才培訓、運營know-how，臺積電給一部分，Terafab繼續自己搭體系。現在這些都還只是外界推演。按馬斯克一貫的腦回路，最後真冒出Plan D、Plan F，也不奇怪。

Terafab和臺積電的合作才有苗頭，那邊的英特爾，已經感受到壓力了。畢竟自己本來是唯一被點名的合作伙伴。結果一轉頭，這老傢伙又跟來了！這感覺，多少有點像本來以為自己是唯一受邀嘉賓，到了宴會現場，發現桌上又多擺了一套餐具。最直接的猜測當然是：14A會不會被換掉。不是沒可能。據《Culpium》報道，如果臺積電也參與其中，那麼英特爾的14A製程技術可能會被淘汰，因為臺積電會使用自己的製程技術來生產芯片。英特爾的壓力是有，但Terafab的動靜搞這麼大，完全可能玩「雙軌」啊。

比如，《Culpium》提到一種混搭的可能：英特爾繼續供先進工藝，即前端用14A；後端再接臺積電，來補工廠運營、良率、封裝這些能力。乍一聽，像把兩個競爭對手硬塞進一條流水線。但Terafab最不缺的就是需求，最缺的是確定性。誰能補哪塊，就用誰；誰能讓項目跑得更穩，就多給誰一點位置。至於談臺積電這件事，會不會讓英特爾不舒服？馬斯克舒服就行。AI生成 況且，英特爾也沒那麼狹隘。誰都知道，Terafab的盤子夠大，大到不可能只容下一家供應商。對英特爾來說，只要14A還能拿到訂單、還能借Terafab放大Foundry業務，臺積電有沒有坐在旁邊，未必是最重要的事。競爭歸競爭，生意歸生意。

Terafab真正想解決的，是芯片選擇權 馬斯克把一群芯片大佬攢到一桌，圖的其實就一件事：搶計算資源。他需要芯片，而且是海量芯片。Tesla這邊，FSD、Optimus、Cybercab都在繼續往前推。xAI吃的是訓練和推理算力。SpaceX更誇張，連軌道數據中心、太空算力都已經被塞進規劃裡。這也是Terafab為什麼會冒出來。馬斯克沒想再開一家和英特爾、三星、臺積電競爭的晶圓代工廠。他要的是給Tesla、SpaceX和xAI持續、穩定地供定製芯片。說白了，Terafab更像一套內部芯片基礎設施。而且現在已經不是畫餅階段。得州選址敲定，場地工程啟動，大規模施工時間也排上了。

項目真往前走之後，問題更具體：廠誰來跑？良率誰來爬？先進工藝誰來供？封裝怎麼辦？出了問題誰來兜底？這時候再看英特爾和臺積電同時出現，就沒那麼戲劇化。甚至有點像馬斯克一貫的路數：核心東西儘量自己抓；其他環節，誰強就拉誰。英特爾有14A，那就談14A。臺積電有最成熟的工廠運營和製造體系，那也談。後面再缺別的，繼續找。One more thing 有件看上去不搭，但細想又有點意思的是： 昨天，馬斯克四個孩子的媽、相伴多年的女友齊利斯，突然宣佈自己毫無預兆地「被分手」。Terafab這邊，幾家芯片巨頭之間的關係，也開始變得微妙起來。誰主誰次、誰進誰退，現在都還說不準。

但馬斯克真正想要的，可能從來都不是押中某一家。而是把選擇權，儘可能抓在自己手裡。感情如此，事業亦然。版權所有，未經授權不得以任何形式轉載及使用，違者必究。